改革開放以來，我國創(chuàng)造了舉世矚目的發(fā)展成就，也創(chuàng)造了規(guī)模巨大的國民財富。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2021年我國GDP達114.37萬億元人民幣，位列世界第二。國民財富凝聚著廣大人民的勞動心血和智慧結晶，專業(yè)高效的財富管理是包括私人銀行在內的各類金融機構不可推卸的責任和使命。作為中國財富管理市場中最重要的參與主體之一，商業(yè)銀行私人銀行不斷探索新動能、新布局，取得了長足的發(fā)展。

全面反映中國私人銀行發(fā)展情況的專業(yè)、權威行業(yè)報告《中國私人銀行發(fā)展報告2021》目前已由中國金融出版社出版發(fā)行。該報告是清華大學五道口金融學院與中國銀行業(yè)協(xié)會連續(xù)第三年合作發(fā)布的私人銀行業(yè)發(fā)展報告，由清華大學五道口金融學院和中國銀行業(yè)協(xié)會共同編寫，主編為中國銀行業(yè)協(xié)會黨委書記邢煒，清華大學五道口金融學院常務副院長、清華大學金融科技研究院院長廖理；副主編為中國銀行業(yè)協(xié)會副秘書長張亮，清華五道口全球家族企業(yè)研究中心主任高皓，中國工商銀行高級業(yè)務總監(jiān)宋建華。

《報告》從市場、機構、客戶、投資、傳承和戰(zhàn)略等六個部分，總結了2020年中國私人銀行的發(fā)展概況，研究探討了未來私人銀行發(fā)展模式。同時，《報告》深度結合我國社會發(fā)展現(xiàn)狀，聚焦中國家族公益慈善領域，系統(tǒng)闡述中國家族公益慈善發(fā)展歷程、實踐方式和制度環(huán)境，并展示了我國私人銀行在公益慈善領域的成功實踐案例。

《報告》呈現(xiàn)的主要觀點如下：

一、中國經(jīng)濟復蘇勢頭強勁，財富聚集效應突顯，財富管理行業(yè)各類機構加速轉型

2020年，我國GDP突破100萬億元人民幣，同比增長2.3%，成為世界主要經(jīng)濟體中唯一實現(xiàn)正增長的國家。2021年，我國GDP實現(xiàn)8.1%的增長率，繼續(xù)領跑全球主要經(jīng)濟體。經(jīng)濟向好帶動了居民財富的增加。財富管理行業(yè)供給端的各類金融機構呈現(xiàn)出新模式、新產(chǎn)品、新格局的特征，轉型態(tài)勢良好。

二、中國私人銀行業(yè)的資產(chǎn)管理規(guī)模與客戶數(shù)量繼續(xù)保持兩位數(shù)增長，財富管理行業(yè)蓬勃發(fā)展

隨著財富管理行業(yè)的參與主體豐富化、競爭白熱化，未來，對銀行內部零售、對公業(yè)務與投行業(yè)務協(xié)同整合的能力，將成為私人銀行在競爭中脫穎而出的法寶。中資私人銀行的資產(chǎn)管理規(guī)模從2019年的14.13萬億元，增至2020年的17.26萬億元，增長率達22.09%。私人銀行客戶數(shù)從2019年的103.14萬人，增至2020年的125.34萬人，增長率達21.53%。處于中資私人銀行第一梯隊、資產(chǎn)管理規(guī)模超過1萬億元的工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、招商銀行和平安銀行引領行業(yè)發(fā)展。

三、新經(jīng)濟快速增長，多重因素引發(fā)高凈值人群結構變化，資產(chǎn)配置意識和需求逐步提升

疫情進一步加速傳統(tǒng)行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，資本持續(xù)涌向新經(jīng)濟。后疫情時代，“黑天鵝”事件逐漸常態(tài)化，地緣政治摩擦增加，各類資產(chǎn)價格高位震蕩，進一步引發(fā)高凈值人群對資產(chǎn)配置和組合管理等投資理念的重視。調研顯示，高凈值人群的資產(chǎn)配置需求較往年有所提升。在選擇財富管理服務機構方面，商業(yè)銀行憑借堅實的信任基礎，成為高凈值人群的首選。同時，越來越多的高凈值人群開始應用保險、家族信托、慈善信托等財富管理和傳承工具。

四、量化寬松下高凈值人群對收益要求提高，投資目標兼顧流動性和收益率，海外投資心態(tài)更加謹慎

調研顯示，高凈值人群在2021年顯著增加了對高流動性的銀行理財產(chǎn)品及現(xiàn)金的配置，同時增配了公募基金和股票等資本市場產(chǎn)品。伴隨著我國金融業(yè)持續(xù)深化的開放政策，金融業(yè)的雙向開放推動QDII基金規(guī)模呈增長態(tài)勢，居民財富管理的合理有序出海變得更為便利。本次調研中，五成以上的高凈值人群配置境外資產(chǎn)的目的是分散單一市場的投資風險。在新冠疫情和地緣政治的作用下，選擇在美國和澳大利亞配置資產(chǎn)的高凈值人群比例顯著下降。

五、代際傳承加速進行，大額保單、家族信托、慈善信托、家族辦公室等傳承工具的應用更為廣泛

根據(jù)中國社會科學院發(fā)布的《中國國家資產(chǎn)負債表2020》，截至2019年底，我國居民總資產(chǎn)達574.96萬億元，全球財富市場規(guī)模排名第二，在世界前20大財富市場中增速最快，個人可投資資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)高速增長。在存量經(jīng)濟和全球低利率的環(huán)境下，富裕人群的財富規(guī)模增速明顯。財富管理行業(yè)供給端的各類金融機構呈現(xiàn)出新模式、新產(chǎn)品、新格局的特征，轉型態(tài)勢良好。

六、私人銀行應打造更全面、更深入、更立體、更綠色、更互惠的服務模式

財富管理需求日趨綜合化和多元化，對私人銀行服務提出了更高的要求?？蛻艚Y構的改變推動私人銀行與客戶交互模式的轉變，這對私人銀行建設多元化服務人才隊伍、數(shù)字化客戶信息收集及分析、定制化客戶服務方案及實時有效的智能反饋機制提出了更高要求。綠色金融是私人銀行的戰(zhàn)略業(yè)務關鍵點，私人銀行應提升對ESG投資的重視程度，積極倡導推廣綠色金融產(chǎn)品，積極履行金融業(yè)的社會責任，助力國家碳達峰碳中和戰(zhàn)略的實現(xiàn)。

七、慈善作為改善分配格局、實現(xiàn)共同富裕的重要方式寫入國家“十四五”規(guī)劃，高凈值人群對公益慈善的關注度和參與度上升

隨著現(xiàn)代慈善公益理念的日益深入，高凈值人群和民營企業(yè)的捐贈行為呈現(xiàn)出更強的組織性和持續(xù)性，更多地使用了專項基金、家族基金會、慈善信托等結構清晰明確、捐贈行為可溯的捐贈工具。私人銀行作為具備專業(yè)運營、資源整合及綜合服務能力的金融機構，應更加積極地將慈善事業(yè)納入高凈值客戶服務的范圍內，為公益慈善事業(yè)充當專業(yè)顧問，并利用規(guī)模優(yōu)勢為先富群體提供捐贈平臺，有序推動中國公益慈善事業(yè)的發(fā)展。