作為成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈科技創(chuàng)新的主陣地，成都高新區(qū)承擔(dān)著國家賦予的建設(shè)“創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展示范區(qū)和高質(zhì)量發(fā)展先行區(qū)”重大使命任務(wù)，當(dāng)前成都高新區(qū)正奮力創(chuàng)建世界領(lǐng)先科技園區(qū)?？萍际堑谝簧a(chǎn)力，資本是科技創(chuàng)新的血液。成都高新區(qū)始終重視強化科技金融支撐作用，創(chuàng)新推出被國務(wù)院推廣的“盈創(chuàng)動力科技金融服務(wù)模式”，成功獲批建設(shè)全國首批“十百千萬”科技金融創(chuàng)新服務(wù)中心，推出總計3000億元產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金計劃，深化“資助-種子-天使-創(chuàng)投-產(chǎn)投-并購”全生命周期資本支持服務(wù)體系，力爭2—3年將成都高新區(qū)打造為全國投資機構(gòu)聚集的熱土、科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的高地。

根據(jù)成都高新區(qū)天使母基金（以下簡稱“天使母基金”）2024年度投資計劃，現(xiàn)面向全社會公開發(fā)布《成都高新區(qū)天使投資子基金（第四批次）申報指南》（以下簡稱“申報指南”），誠摯歡迎國內(nèi)外優(yōu)秀投資機構(gòu)前來合作。

一、天使母基金簡介

成都高新區(qū)計劃五年設(shè)立總規(guī)模100億元天使母基金。天使母基金是不以盈利為目的的政策性母基金，主要通過投資各類天使投資基金（以下簡稱“子基金”），引導(dǎo)社會資本在成都高新區(qū)投早投小投科技，招引高層次創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目（人才），大力支持科學(xué)家、企業(yè)家將科技創(chuàng)新成果商業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化。天使母基金具有“出資比例高、地域限制少、投資彈性足、返投認(rèn)定活、激勵力度強”五大優(yōu)勢。成都高投創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡稱“高新創(chuàng)投”或“母基金管理人”）承擔(dān)成都高新區(qū)天使母基金管理工作。

二、合作需求方向

本次擬重點征集主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)（高考生）及重點賽道（特長生）兩個類別共計7個需求方向子基金（詳見下表）。主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)（高考生）子基金對其選定方向的項目投資金額原則上應(yīng)不低于子基金實繳規(guī)模的60%，重點賽道（特長生）子基金對其選定方向的項目投資金額原則上應(yīng)不低于子基金實繳規(guī)模的50%。申請機構(gòu)可以選擇以下至多一個需求方向進行申報。

2024年成都高新區(qū)天使母基金合作需求方向（第四批次）

三、子基金管理機構(gòu)應(yīng)具備的條件

（一）管理資質(zhì)：子基金管理機構(gòu)在與天使母基金正式簽訂合伙協(xié)議前，實繳注冊資本不低于1000萬元人民幣，依法完成注冊登記手續(xù)，并取得私募股權(quán)投資基金管理人相關(guān)登記備案資質(zhì)。

申請機構(gòu)如不具備管理資質(zhì)，需聯(lián)合具備相關(guān)管理資質(zhì)的基金管理機構(gòu)進行申報，并通過簽訂合作協(xié)議或成立合作平臺等方式與基金管理機構(gòu)建立合作。對以下申請機構(gòu)所發(fā)起的子基金優(yōu)先考慮：

1.上市及行業(yè)龍頭企業(yè)：公司及高管近三年內(nèi)未受到相關(guān)行政主管部門處罰，且最近1個自然年度凈利潤為正的百億以上市值上市公司，或行業(yè)龍頭企業(yè)（具體參考財富、胡潤、中國工商聯(lián)、中國企業(yè)聯(lián)合會等第三方知名機構(gòu)近期發(fā)布的各類500強企業(yè)）。

2.技術(shù)源頭單位：國內(nèi)外知名高等院校（具體參考國家“雙一流”建設(shè)高校名單或近三年世界知名高校綜合排名前100名高校名單）；科研院所（具體參考在國家、省、市事業(yè)單位登記管理局登記的科研院所，或遴選世界頂級科研院所）；重點實驗室（具體參考國家實驗室、國家重點實驗室、國家研究中心等國家科技創(chuàng)新基地或遴選世界頂級實驗室）；且其最近5年內(nèi)科技成果轉(zhuǎn)化項目或技術(shù)轉(zhuǎn)移項目融資總金額累計不低于1億元。

3.國際知名的技術(shù)轉(zhuǎn)移機構(gòu)：具體參考科技部國家技術(shù)轉(zhuǎn)移示范機構(gòu)，且申請機構(gòu)最近一次國家技術(shù)轉(zhuǎn)移示范機構(gòu)定期考核評價結(jié)果為“優(yōu)秀”或“良好”，或遴選世界頂級技術(shù)轉(zhuǎn)移機構(gòu)。且其最近5年內(nèi)科技成果轉(zhuǎn)化項目或技術(shù)轉(zhuǎn)移項目融資總金額累計不低于1億元。

4.國家級科技企業(yè)孵化器：符合《科技企業(yè)孵化器管理辦法》（國科發(fā)區(qū)〔2018〕300號）有關(guān)規(guī)定，經(jīng)國家科技部認(rèn)定并公示的科技企業(yè)孵化器，且申請機構(gòu)最近一次國家級科技企業(yè)孵化器年度考核評價結(jié)果為“優(yōu)秀”或“良好”。且其最近5年內(nèi)與該單位簽訂含有融資服務(wù)條款協(xié)議的企業(yè)在簽訂協(xié)議后獲得的投資金額累計不低于1億元。

（二）管理團隊：子基金須配備專屬且穩(wěn)定的管理團隊，至少有3名具備3年以上早期項目投資經(jīng)驗或相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗的核心管理團隊人員。子基金核心管理團隊成員主要指管理機構(gòu)所屬投資平臺參與本基金的高級管理人員（須在中基協(xié)備案）、擁有子基金決策會議表決權(quán)人員，如申報資料中的核心管理團隊成員在基金投資期內(nèi)發(fā)生變動視同觸發(fā)關(guān)鍵人士條款，子基金核心管理團隊成員須至少滿足以下條件之一：

1.累計管理創(chuàng)業(yè)投資基金實繳規(guī)模不低于5億元或至少管理過一只1億元以上規(guī)模的天使投資基金，且有3個（含）以上成功投資退出案例。

2.以自有資金及管理的基金累計投資天使類項目資金規(guī)模不低于5000萬元，且有3個（含）以上成功投資退出案例。成功投資退出案例是指首兩輪外部機構(gòu)投資項目或者初創(chuàng)期、早中期項目，以現(xiàn)金方式退出部分或全部股權(quán)，且該退出部分股權(quán)投資收益率超過50%。

（三）出資要求：普通合伙人出資比例不低于1%。

（四）風(fēng)險控制：子基金管理機構(gòu)的管理和投資運作規(guī)范，具有完整的投資決策程序、全面的風(fēng)險控制機制和健全的財務(wù)管理制度。近3年內(nèi)，機構(gòu)和管理團隊主要成員未有受過行政主管機關(guān)或司法機關(guān)處罰的不良記錄。

四、子基金設(shè)立要求

（一）注冊區(qū)域：注冊地原則上需在成都高新區(qū)。

（二）基金規(guī)模：單個子基金規(guī)模原則上不超過5億元。

（三）出資比例：天使母基金對單個子基金出資比例原則上不超過該子基金實繳出資規(guī)模的50%，且原則上不超過2.5億元。

（四）存續(xù)期限：子基金存續(xù)期限原則上不超過10年。

（五）托管銀行：托管戶一般應(yīng)在工商和稅收關(guān)系位于成都高新區(qū)的各商業(yè)銀行中擇優(yōu)確定開立。

（六）出資順序：天使母基金出資款項應(yīng)在其他出資人的當(dāng)期出資款項總額30%（含）以上實際到位后，由天使母基金按程序同比例撥付至子基金賬戶。

（七）投資階段：投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)（以下簡稱“天使類項目”）的金額不低于子基金總規(guī)模的60%，在投資期內(nèi)對子基金已投天使類項目的追加投資可納入天使類項目認(rèn)定。子基金所投天使類項目原則上須同時滿足：（1）接受投資時，企業(yè)從業(yè)人員規(guī)模不超過300人，凈資產(chǎn)或年銷售收入不超過3000萬元；（2）子基金投資須為其首兩輪外部機構(gòu)投資，或接受投資時企業(yè)設(shè)立時間不超過5年（生物醫(yī)藥類企業(yè)可放寬至7年）。

（八）投資限額：子基金對單個項目投資金額原則上須同時滿足以下條件：

1.子基金對單個項目單次投資金額原則上不超過子基金總規(guī)模的10%，追加投資后對單個項目累計投資額不超過子基金總規(guī)模的20%。

2.子基金投資的項目總數(shù)不低于15個（主投生物醫(yī)藥類子基金不低于10個）。其中，投資于成立時間不超過2年（生物醫(yī)藥類企業(yè)為5年）的企業(yè)數(shù)不低于2個。

（九）返投要求：子基金投資于成都高新區(qū)內(nèi)項目的資金不低于天使母基金實繳出資額的1.5倍。以下情形可被作為返投認(rèn)定范圍：

1.子基金直接投資于注冊地為成都高新區(qū)的企業(yè)。

2.子基金投資于成都高新區(qū)以外注冊的企業(yè)，并將投資企業(yè)遷入成都高新區(qū)。

3.子基金管理機構(gòu)管理的其他基金投資到滿足本條1、2款的企業(yè)。

4．子基金管理機構(gòu)幫助母基金管理人獲得跟投份額的已投或共同投資項目。

5．雙方協(xié)商認(rèn)可的其他情形。

（十）管理費用：子基金年度管理費率按照市場化方式協(xié)商確定，原則上不超過實繳規(guī)模的2.5%，且對天使母基金收取管理費的標(biāo)準(zhǔn)不得高于其他出資人。

（十一）退出方式：子基金可通過二級市場交易退出、社會出資人回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、到期清算等市場化方式退出。具體退出條件和方式在合伙協(xié)議中約定。

（十二）收益分配：子基金投資項目退出后，投資回收資金不得再用于對外投資，需及時按合伙協(xié)議約定向投資人進行分配，分配采取整體“先回本后分利”方式。

五、申報材料要求

（一）申報機構(gòu)需根據(jù)申報類型按照評分要點（附件1-1或附件1-2）填報數(shù)據(jù)并上傳相應(yīng)依據(jù)，同時需填報申請表（附件2）、申請方案（附件3，需提供Word版和蓋章掃描版）、申請附表（附件4）、申報附加材料清單（附件5）、合規(guī)自查表（附件6）、承諾函（附件7，需提供蓋章掃描版）、廉潔承諾書（附件8，需提供蓋章掃描版）；

（二）申報材料中僅機構(gòu)排名可以子基金管理機構(gòu)或管理機構(gòu)所屬投資平臺為準(zhǔn)，其余部分以基金管理機構(gòu)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)；

（三）子基金核心管理團隊成員主要指管理機構(gòu)所屬投資平臺參與本基金的高級管理人員（須在中基協(xié)備案）、擁有子基金決策會議表決權(quán)人員，如申報資料中的核心管理團隊成員在基金投資期內(nèi)發(fā)生變動視同觸發(fā)關(guān)鍵人士條款；

（四）基金管理機構(gòu)及子基金核心管理團隊成員提供的基金業(yè)績數(shù)據(jù)如DPI、IRR、MOIC及個人項目投資和退出數(shù)據(jù)等，須在盡調(diào)中提供完整底層資料和憑證，方可作為有效數(shù)據(jù)填報；

（五）申請機構(gòu)對申請材料的合法性、真實性、有效性、一致性負(fù)完全責(zé)任。一經(jīng)發(fā)現(xiàn)存在刻意資料造假、虛假申報等造成重大影響的情況，直接取消合作。

六、申報操作流程

（一）公開征集。子基金申請機構(gòu)根據(jù)本指南要求，選擇子基金申報方向，編制子基金設(shè)立方案，向母基金管理人進行申報。

（二）初步篩選。母基金管理人根據(jù)申請機構(gòu)提交的申報材料進行初篩評審，原則上主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)（高考生）方向選擇3只子基金，重點賽道（特長生）每個方向各選擇1只子基金。初篩評審得分在70分及以上的子基金進入排名，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)（高考生）方向排名前三名的，重點賽道（特長生）各方向排名第一的進入下一步洽談。若入選子基金不符合條件或主動放棄，可替補下一名進行洽談，每個方向最多替補一次。

（三）預(yù)審立項。母基金管理人對達(dá)成合作意向的子基金框架合作方案開展預(yù)審立項。

（四）盡職調(diào)查。母基金管理人自行或委托第三方機構(gòu)對通過預(yù)審立項的子基金申請機構(gòu)、管理機構(gòu)（或擬設(shè)機構(gòu)）及投資團隊開展盡職調(diào)查，編制盡職調(diào)查報告，并提出投資建議。需要征集專家意見的子基金框架合作方案，由母基金管理人組織產(chǎn)業(yè)、投資、法律等外部專家，對子基金框架合作方案進行獨立評審。

（五）投資決策。母基金管理人按照天使母基金管理辦法及公司內(nèi)部制度要求，對優(yōu)化后的子基金框架合作方案進行投資決策。

（六）社會公示。母基金管理人完成子基金決策審批程序后進行公示。公示期有異議的，啟動相關(guān)調(diào)查程序。

（七）方案實施。社會公示無異議的，母基金管理人與子基金管理機構(gòu)開展子基金合伙協(xié)議等法律文書起草、談判、修訂工作，形成最終版本后由天使母基金簽署蓋章并依據(jù)協(xié)議進行資金撥付。

（八）投后管理及退出。母基金管理人負(fù)責(zé)開展天使母基金投后管理，子基金績效評價，辦理投資回收與退出。

七、激勵機制

（一）為更好地發(fā)揮天使母基金的引導(dǎo)作用，天使母基金根據(jù)子基金貢獻對參股子基金設(shè)置分檔讓利機制，天使母基金在收回投資本金和門檻收益（單利8%）后，在子基金滿足上述設(shè)立要求的前提下，以天使母基金出資部分所對應(yīng)享有的超額收益80%為限，對子基金管理機構(gòu)或其他出資人分檔讓利。此超額收益是指天使母基金收回投資本金及門檻收益以外的所得收益部分。具體讓利方式應(yīng)在基金框架合作方案、基金合伙協(xié)議或補充協(xié)議予以明確。以下讓利方式可以任選其一。

1.若子基金返投金額分別達(dá)到天使母基金實繳出資金額的160%、170%、180%、190%和200%及以上的，天使母基金將分別按其超額收益的15%、30%、45%、60%和80%進行讓利。

2.若子基金投資的成都高新區(qū)天使類項目中有2家、3家和4家及以上企業(yè)在子基金存續(xù)期內(nèi)成功上市，天使母基金將分別按其超額收益的60%、70%和80%進行讓利。

（二）若子基金未完成上述設(shè)立要求相關(guān)指標(biāo)要求，子基金普通合伙人或基金管理人分享的母基金出資部分對應(yīng)的收益分成按指標(biāo)完成率作為系數(shù)進行調(diào)整。具體收益分配方式應(yīng)在基金合伙協(xié)議或補充協(xié)議予以明確。

八、風(fēng)險控制

（一）子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：

1.從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)。

2.投資二級市場股票（上市公司非公開發(fā)行及以并購為目的的除外）、投資遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品。

3.向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈除外)。

4.吸收或者變相吸收存款，或者向第三方提供貸款和資金拆借。

5.明股實債等變相增加政府債務(wù)的業(yè)務(wù)。

6.進行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資。

7.發(fā)行信托或者集合理財產(chǎn)品募集資金。

8.國家法律法規(guī)禁止從事的其他業(yè)務(wù)，以及不符合國家、省、市、成都高新區(qū)管委會政策的項目（企業(yè)）。

（二）子基金應(yīng)當(dāng)遵照有關(guān)規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制和外部監(jiān)管制度，建立投資決策和風(fēng)險約束機制，切實防范基金運作過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險。

（三）子基金出資方應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)行法律法規(guī)，制定基金合伙協(xié)議，明確子基金設(shè)立的政策目標(biāo)、基金規(guī)模、存續(xù)期限、出資方式、投資領(lǐng)域、決策機制、風(fēng)險防范、投資退出、基金管理機構(gòu)、管理費用、收益分配、中期評估和績效評價等內(nèi)容。

（四）子基金應(yīng)委托具有托管資質(zhì)的商業(yè)銀行進行托管。托管銀行按照托管協(xié)議開展資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，對投資活動進行動態(tài)監(jiān)管，確保按約定方向投資，定期向母基金管理人提交托管報告。

（五）子基金管理機構(gòu)應(yīng)向《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等所規(guī)定的合格投資者募集資金。以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于子基金的，子基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。子基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，核實各出資人是否符合國家相關(guān)政策法規(guī)規(guī)定的合格投資者要求。

（六）子基金管理機構(gòu)應(yīng)將所管基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開核算，對所管不同基金應(yīng)分賬核算。

（七）子基金合伙協(xié)議應(yīng)對子基金核心管理團隊成員進行鎖定，確保在子基金存續(xù)期間子基金核心管理團隊能持續(xù)服務(wù)于子基金，鎖定條款應(yīng)在基金合伙協(xié)議或補充協(xié)議予以明確。

（八）子基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立子基金重大事項披露制度，定期提交子基金運營報告、經(jīng)審計的子基金財務(wù)報告和銀行托管報告等。天使母基金管理人視工作需要可委托專業(yè)機構(gòu)對子基金進行審計。

（九）出現(xiàn)下列情況之一時，天使母基金可選擇提前退出，且無需經(jīng)由其他出資人同意退出，因天使母基金退出而產(chǎn)生的風(fēng)險和損失由子基金管理機構(gòu)承擔(dān)：

1.子基金框架合作方案經(jīng)基金決策機構(gòu)審批通過后超過1年，未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立手續(xù)的。

2.天使母基金出資撥付到子基金托管賬戶1年以上，子基金未開展投資業(yè)務(wù)（即未發(fā)生項目實際投資）的。

3.子基金投資領(lǐng)域和方向不符合天使母基金政策導(dǎo)向，或不符合子基金申報方案投向的。

4.子基金未按合伙協(xié)議約定投資且未能有效整改的。

5.子基金運營有違法違規(guī)行為并被依法查處的。

6.天使母基金與子基金管理機構(gòu)簽訂合伙協(xié)議后，子基金因管理機構(gòu)自身原因未完成工商設(shè)立登記或首期資金未實際到位超過1年的。

7.子基金管理機構(gòu)發(fā)生實質(zhì)性變化且未經(jīng)子基金相關(guān)權(quán)力機構(gòu)審議通過的。實質(zhì)變化包括但不限于：子基金管理機構(gòu)的普通合伙人發(fā)生實質(zhì)性變化；子基金管理機構(gòu)核心成員半數(shù)（含）以上發(fā)生變化等情況。

8.其他觸發(fā)合伙協(xié)議提前退出相關(guān)條款的情況。

（十）子基金框架合作方案自基金決策機構(gòu)審批通過且無異議之日起超過9個月，子基金管理機構(gòu)或其關(guān)聯(lián)方仍未與天使母基金簽署合伙協(xié)議的，相應(yīng)投資決策文件失效。

九、損失承擔(dān)

子基金出現(xiàn)虧損，由出資人按現(xiàn)行法律法規(guī)及協(xié)議約定方式承擔(dān)，天使母基金以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。

十、申報方式及聯(lián)系方式

（一）申報時間

本次為成都高新區(qū)天使母基金第四批集中申報，母基金管理人將根據(jù)申請情況，擇優(yōu)選擇合作方。本次集中申報統(tǒng)一通過申報系統(tǒng)http://angelfund.cdhtivc.com填報提交，自2024年6月14日10:00起至2024年7月5日17:00止，申請機構(gòu)登錄申報系統(tǒng)正式填報提交申報材料，逾期不再受理。

（二）申報類型

申請機構(gòu)可以選擇至多一個需求方向子基金進行填報（詳見本申報指南第二條）。

（三）聯(lián)系方式

聯(lián)系地址：成都高新區(qū)錦城大道539號盈創(chuàng)動力大廈A座5樓

聯(lián)系郵箱：cdhtangelfund@163.com

子基金申報咨詢：杜老師，028-85987754

黃老師，028-85987714

本申報指南由成都高新區(qū)科技創(chuàng)新局會同高新創(chuàng)投制定，由高新創(chuàng)投負(fù)責(zé)解釋。

附件1-1.主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)（高考生）子基金評分要點

附件1-2.重點賽道（特長生）子基金評分要點

附件2.子基金申請表

附件3.子基金申請方案

附件4.子基金申請附表

附件5.申報附加材料清單

附件6.子基金合規(guī)性自查表

附件7.承諾函

附件8.廉潔承諾書

來源：成都高新區(qū)管委會官網(wǎng)

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https://www.pedaily.cn/s104/

本文來源投資界，原文：https://news.pedaily.cn/202406/535187.shtml