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2024年的2月22日北京時間5點，英偉達公布的2024第四財報季業(yè)績顯示，公司第四季度總營收達到221億美元，遠高于206億美元華爾街預期，比上季度增長22%，同比增長265%。

凈利潤122.9 億美元，與去年同期的14.1億美元相比飆升769%。調整后每股收益5.15美元，高于LSEG預測的4.64美元。

整個2024財年收入增長126%，達到歷史性的609億美元，全年凈利潤297億美元。

英偉達業(yè)績超預期，股價迅速走強，盤后一度漲超10%，截至發(fā)稿前上漲超9%，單股最高735.95美元。

戲劇性的是，就在財報公布前夕，英偉達股價已經連續(xù)四個交易日下跌，前一天下跌4.35%，總市值單日蒸發(fā)780億美元，出現(xiàn)今年年內*單日跌幅。

這一番對比，前幾日的股價波動更像是海水漲潮前夕泛起的漣漪，投資者的擔憂似乎多慮了。

甚至有人直言：這才是股票，我們的頂多算彩票。

AI、AI、還是AI

此輪財報業(yè)績爭奪賽中，數(shù)據(jù)中心再次毫無懸念奪魁。

第四季度財報顯示，英偉達數(shù)據(jù)中心收入達到184億美元的記錄，環(huán)比增長27%，同比增長409%，這得益于英偉達HopperGPU計算平臺以及InfiniBand和網(wǎng)絡。計算收入增長超過5倍，網(wǎng)絡收入比去年增長了三倍。

第四季度數(shù)據(jù)中心的增長是由生成式AI和大型語言模型在廣泛的行業(yè)、用例和地區(qū)的訓練和推理雙重驅動的。

在第四季度，大型云服務提供商占英偉達數(shù)據(jù)中心收入的一半以上。

就在今年一月，馬克·扎克伯格還提到meta將建立一個“大規(guī)模計算基礎設施”，作為擁抱人工智能的“未來路線圖”的一部分，包括到2024年年底，meta 將從 Nvidia 購買 35 萬張 H100 顯卡。

A100和H100這兩塊產品早已出現(xiàn)了極度供不應求的情況，GPU已經成為AI軍備競賽中最必不可少的基礎硬件。在未來一段時間里，AI算力還會是英偉達的天下。

供不應求，誰卡住了芯片？

一方面是市場需求的持續(xù)增長，另一方面主要源自先進封裝產能不足。

雖然臺積電今年的CoWoS先進封裝產能將將翻倍增長至每月35,000片左右，但是這個產能并不是瞬間開出，而是持續(xù)擴增，到年底才能夠有這么多的產能。

黃仁勛在財報會議上也表示，雖然從晶圓、封裝、存儲器到網(wǎng)絡等各個環(huán)節(jié)，整體供應正在改善，但仍然存在短缺，供應限制將持續(xù)至2024年全年。

黃仁勛說道：“加速計算和生成式AI已經達到了引爆點。”

“全球各地的公司、行業(yè)和國家的需求正在激增，數(shù)據(jù)中心平臺受到越來越多元化的驅動因素的推動。”

英偉達CFO表示，公司下一代產品的市場需求遠超過供給水平，構建和部署AI解決方案已經觸及幾乎每一個行業(yè)，預計數(shù)據(jù)中心基礎設施規(guī)模將在五年內翻番。

而隨著Sora、Gemini1.5等大模型的加速迭代，以及基于大模型的商業(yè)應用推廣，側面印證算力需求有望在2024年后持續(xù)上漲。

除數(shù)據(jù)中心外，其游戲業(yè)務、專業(yè)可視化和汽車部門，也都交上了不錯的答卷。

游戲業(yè)務依舊為其第二大營收支柱，第四季度營收為 29 億美元，與上一季度持平，同比增長 56%。全年收入增長 15%，達到 104 億美元。

專業(yè)可視化第四季度收入為 4.63 億美元，比上一季度增長 11%，比去年同期增長 105%。全年收入增長 1%，達到 16 億美元。

汽車第四季度營收為2.81億美元，比上一季度增長8%，比去年同期下降4%。全年收入增長 21%，達到 11 億美元。

值得一提的是，2月21日英偉達宣布，將于 3 月 18 日至 21 日在圣何塞會議中心舉辦 GTC 2024 大會。屆時，黃仁勛將發(fā)布加速計算、生成式 AI 以及機器人領域的最新突破性成果。

放不下的生物醫(yī)藥

在第四季度業(yè)績交流會上，英偉達還表示，在醫(yī)療保健領域，數(shù)字生物學和生成人工智能正在幫助重塑藥物發(fā)現(xiàn)、手術、醫(yī)學成像和可穿戴設備。

過去十年，通過使用 Nvidia Clara 醫(yī)療保健平臺和 Nvidia BioNeMo（一種生成式 AI 服務，用于開發(fā)、定制和部署用于計算機輔助藥物發(fā)現(xiàn)的 AI 基礎模型），公司在醫(yī)療保健領域建立了深厚的專業(yè)知識。

BioNeMo擁有越來越多的預先訓練的生物分子 AI 模型，可應用于端到端的藥物發(fā)現(xiàn)過程。

去年初，英偉達就高調宣布攜大型生物分子語言模型和超級計算機強勢入局AI制藥領域。

一年內投資了9家規(guī)模大小不一的AI制藥公司，包括CHARM Therapeutics、Generate:Biomedicines、Inceptive、Superluminal Medicines、Genesis Therapeutics、Evozyne和Iambic Therapeutics（前身為 Entos），下半年AI制藥的大額融資幾乎都有它的身影。

在2024年JPM大會上，英偉達就生成式AI藥物發(fā)現(xiàn)平臺BioNeMo，與安進、Recursion達成合作，標志著其進軍制藥領域。

1月8日，Nvidia 推出了基于云的生成式 AI平臺BioNeMo，旨在實現(xiàn)更快的藥物發(fā)現(xiàn)和設計，本月將進入測試階段。

Recursion加入了英偉達的基于生成式人工智能的藥物發(fā)現(xiàn)平臺BioNeMo，成為了BioNeMo平臺的*個第三方公司。

此外，英偉達還與安進子公司deCode進行新的合作。英偉達表示，deCode將利用英偉達的超級計算機和BioNeMo生成式人工智能平臺為其新的基因組學基礎模型提供支持。

英偉達，正在成為制藥業(yè)變革力量之一。

地球上最重要的股票

事實證明，任何時候說英偉達市值達到歷史最高紀錄都為為時尚早，只因漲得太快。

自2023年初以來，隨著市場對其半導體的需求飆升，英偉達股價飆升242%。今年年初以來已上漲50%，市值增加了4000多億美元，總市值目前高達1.66萬億美元。

以至于高盛分析師高度評價，英偉達是目前地球上最重要的股票。

人工智能領域中，除英偉達外，包括ARM、超微電腦、Palantir、SoundHound等在內的個股，漲幅也均在50%以上，可謂恐怖。

但也有分析師認為，英偉達又一個轟動一時的季度引發(fā)了一個問題，即其飆升的業(yè)績將持續(xù)多久，它在不斷增長的全球人工智能芯片領域擁有巨大*優(yōu)勢，但不能滿足于現(xiàn)狀。

整體來看，以微軟、谷歌為首的各大廠商正下場自研AI芯片，無疑會讓英偉達面臨更為激烈的競爭，畢竟這是其AI相關芯片業(yè)務的主力軍。

谷歌云在2023年12月7日宣布推出了全新的TPU v5p芯片，與上一代 TPU v41相比，性價比提高了 2.3 倍，是谷歌迄今為止*成本效益的TPU。

微軟正在開發(fā)一款新的網(wǎng)卡，可以提高其maia ai 服務器芯片的性能，并有可能減少對英偉達的依賴。

高級微設備公司（Advanced Micro Devices Inc.）最近開始銷售一系列名為MI300的加速器。

而就在不久前，Groq還高調喊話英偉，稱在大語言模型任務上徹底擊敗了 gpu—— 比英偉達的 gpu 快 10 倍，而成本僅為 gpu 的 10%，只需要十分之一的電力。

但英偉達也沒有停止腳步，一方面每年升級GPU；另一方面，為解決供應端問題，已經在尋找除了臺積電外更多的芯片生產供應方，包括Amkor Technology和United Microelectronics等。