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中央多次強調要完善分配制度，扎實推進共同富裕。黨的二十大報告明確指出，“分配制度是促進共同富裕的基礎性制度”“規(guī)范收入分配秩序，規(guī)范財富積累機制，保護合法收入，調節(jié)過高收入，取締非法收入”。規(guī)范收入分配秩序與財富積累機制，需要特別關注超高凈值人群的收入與財富積累問題。近年來，我國超高凈值人群出于避稅與財富傳承等方面的考慮，在北京、上海等國內城市以及新加坡、瑞士等海外國家設立家族辦公室（Family Office），家族辦公室正成為財富管理行業(yè)發(fā)展的重要載體。從金融監(jiān)管的角度來看，黨的二十大報告強調，“依法將各類金融活動全部納入監(jiān)管”。為此，需要在充分掌握其基本情況的基礎上及時加強監(jiān)管應對。
我國超高凈值人群設立家族辦公室現狀分析世界上大多數國家并未對家族辦公室進行立法界定。目前公認度比較高的是美國家族辦公室協(xié)會對家族辦公室的定義：家族辦公室是專為超級富有的家庭提供全方位財富管理和家族服務，以使其資產的長期發(fā)展，符合家族的預期和期望，并使其資產能夠順利地進行代際傳承和保值增值的機構。家族辦公室在國外已有較長歷史，美國洛克菲勒家族于1882年創(chuàng)辦了最早的家族辦公室。對我國而言，家族辦公室尚屬新生事物。近些年來，隨著我國經濟的高速發(fā)展，超高凈值人群家族資產不斷增加。根據2023年福布斯全球億萬富豪榜，我國內地10億美元財富凈值人士有495人，財富總額為1.67萬億美元。超高凈值人群的大致分布情況可概括為以下三個方面。一是從區(qū)域分布的情況來看，超高凈值人群主要集中在北京、上海、深圳等一線城市和廣東、浙江、江蘇等東南沿海地區(qū)。二是從行業(yè)分布的具體情況來看，超高凈值人群主要分布在傳統(tǒng)制造業(yè)、金融業(yè)、房地產業(yè)、文化娛樂行業(yè)、互聯(lián)網與新興高科技等行業(yè)。三是從年齡分布來看，除了互聯(lián)網等新興高科技行業(yè)之外，超高凈值人群大多是改革開放以來的第一代創(chuàng)業(yè)者，已經超過或接近退休年齡，對家族辦公室的需求日趨強烈。我國超高凈值人群設立家族辦公室的基本情況可概括為以下幾個方面。一是興起的時間較晚。從時間節(jié)點來看，家族辦公室的興起是近十年來的事情。在2012年前，設立家族辦公室的情況在國內并不多見，主要是通過私人銀行和家族信托的方式進行財富管理。二是發(fā)展的速度快，數量和規(guī)模驚人。近年來，出于財富傳承、避稅等方面的需求，家族辦公室業(yè)務迅速發(fā)展。即使是在新冠疫情期間，家族辦公室的發(fā)展不但沒有受到影響，反而發(fā)展更為迅猛。三是設立地點較為集中。超高凈值人群在我國境內設立家族辦公室的地點一般選擇在北京、上海、深圳等城市，在境外設立家族辦公室一般會選擇新加坡、瑞士、中國香港等地。四是服務的對象主要是第一代或者第二代家族成員。與歐美國家相比，中國家族辦公室還處于初級階段，國內家族辦公室主要服務的是超高凈值人群的第一代或第二代家族成員。五是在種類上以單一家族辦公室為主。家族辦公室按照其服務對象可以分為單一家族辦公室（Single Family Office，SFO）與聯(lián)合家族辦公室（Multi-Family Office，MFO）兩個種類。出于私密性等方面的考慮，我國超高凈值人群在設立家族辦公室時一般會選擇單一家族辦公室的形式。由于家族辦公室的私密性，對家族辦公室的詳細情況，目前并無正式的權威數據?？梢詤⒖嫉难芯繄蟾嬷饕ɑ浉郯拇鬄硡^(qū)家辦聯(lián)合會（籌）和家辦標準研究院聯(lián)合發(fā)布的《中國家族辦公室綠皮書（2022）》、香港金融發(fā)展局《中國家族辦公室報告（2022）》以及瑞士瑞聯(lián)與胡潤研究院聯(lián)合發(fā)布《2022中國式家族辦公室行業(yè)發(fā)展白皮書》等。據上述報告顯示，截至2022年6月，國內冠以“家族辦公室”名義的機構已有近一萬家，主要分布在金融高度發(fā)達的北京、上海和深圳三地。此外，在北京、上海、深圳三地工商注冊的企業(yè)名稱中，帶有“資產管理”和“投資管理”字樣的投資類企業(yè)繁多，部分也從事家族辦公室業(yè)務。就境外設立的情況來看，中國高凈值人群主要選擇新加坡、瑞士、中國香港地區(qū)等地設立家族辦公室。近期受烏克蘭危機以及美歐銀行業(yè)風險事件的影響，超高凈值人群較多選擇在亞太地區(qū)的新加坡設立家族辦公室。以下著重分析我國超高凈值人群在新加坡設立家族辦公室的情況。超高凈值人群在新加坡設立家族辦公室的情況分析新加坡家族辦公室的興起與新加坡的政策鼓勵直接相關。2004年，新加坡經濟發(fā)展局（EDB）推出了“全球商業(yè)投資者計劃”（Global Investor Programme，GIP），鼓勵外國投資人在新加坡建立家族辦公室。作為亞洲新興的財富管理中心，新加坡受到了全球超高凈值人士青睞，家族辦公室在新加坡蓬勃興起。新加坡家族辦公室在財富管理、稅收優(yōu)惠和身份規(guī)劃等方面具有相當的優(yōu)勢。近年來，新加坡通過稅收優(yōu)惠將家族辦公室制度進一步深化。從2009年起，新加坡政府針對單一家族辦公室出臺了更多的優(yōu)惠政策。2019年2月，新加坡財政部長宣布針對家族辦公室給予更優(yōu)惠的免稅方案。2020年1月，新加坡金融管理局（MAS）和新加坡會計與企業(yè)管理局（ACRA）聯(lián)合發(fā)表聲明，正式推出可變動資本公司（Variable Capital Company，VCC）框架。2022年4月11日，新加坡金融管理局宣布了家族辦公室相關的稅務豁免計劃的更新條款，并于2022年4月18日正式實施。優(yōu)惠的政策成為中國超高凈值人群選擇在新加坡成立家族辦公室的重要因素。新加坡金融管理局并未公布中國超高凈值人群在新加坡設立家族辦公室的詳細數據。綜合新加坡《聯(lián)合早報》等媒體公布的情況來看，截至2022年底，新加坡的家族辦公室數量1400多個，較前一年增加超過1倍，預計仍將繼續(xù)增長，其中來自中國的居多。從數量上來看，中國超高凈值人群在新加坡設立家族辦公室的數量高，尤其是在近兩年數量成倍增加。從構成比例來看，中國超高凈值人群在新加坡設立家族辦公室占比過半，遠高于其他國家。從投資的資金規(guī)模來看，中國超高凈值人群在新加坡設立家族辦公室的資產規(guī)模巨大。部分中國超高凈值群體傾向于選擇在新加坡設立家族辦公室，主要原因在以下幾個方面。一是新加坡具有明顯的稅收優(yōu)勢。新加坡作為非全球性征稅國家，以低稅聞名世界。新加坡的企業(yè)所得稅稅率僅為17%，海外資產不征稅、無資本利得稅、無遺產稅。此外，新加坡非常重視對家族辦公室實行特殊的稅收激勵措施，這使得新加坡在家族辦公室的全球競爭方面具有相當大的優(yōu)勢。二是新加坡的法治水平高。法治是維護私有財產合法權益的重要制度保障，能夠有效保護超高凈值人群的財產權益不受非法侵害，從而實現財富的增值與安全有序傳承。超高凈值人群在選擇家族辦公室的設立地點時會重點考慮當地的法治水平。新加坡近些年來在法治建設方面的成就舉世矚目，成為超高凈值人群設立家族辦公室的重要選擇地區(qū)。三是新加坡是全球著名的金融中心，具有完善的金融體系。超高凈值人群設立家族辦公室的重要目的之一就是實現財富的增值，因而對當地的金融發(fā)展水平和金融體系具有較高的要求。2023年3月公布的第33期全球金融中心指數報告（GFCI 33）排名中，新加坡位列全球第三，具備這方面條件。四是新加坡政治局勢長期穩(wěn)定。出于財富安全方面的考慮，超高凈值人群在選擇家族辦公室的注冊地時，特別看重當地政治局勢的穩(wěn)定程度。五是新加坡的環(huán)境衛(wèi)生等方面的標準高，適合長期居住。超高凈值人群選擇在設立家族辦公室注冊地的時候，還會對當地的居住條件進行充分的考慮，新加坡在居住環(huán)境方面具有較大優(yōu)勢。六是新加坡的東亞文化傳統(tǒng)更適合中國人。設立家族辦公室還要考慮到當地的文化傳統(tǒng)與氛圍，新加坡相當一部分居民是華裔，在文化傳統(tǒng)方面更加接近中國。七是國際政治經濟形勢的影響。烏克蘭危機的持續(xù)以及美國硅谷銀行、瑞士信貸銀行等風險事件的負面效應進一步凸顯了歐美各國的政治經濟風險，使得新加坡在亞太地區(qū)更具有相對優(yōu)勢。我國超高凈值人群在新加坡等國家設立家族辦公室，可能會帶來一系列影響。一是資產外流。超高凈值人群的人口規(guī)模雖然不大，但資產數額巨大。資金作為基礎生產要素，對促進經濟發(fā)展具有重要作用。超高凈值人群在新加坡設立家族辦公室會在一定程度上導致國內資金的外流。二是稅源流失。超高凈值人群在新加坡設立家族辦公室并在海外進行一系列投資行為，對超高凈值人群及其家族是一種全球化的資產配置，但監(jiān)管部門因無法詳細掌握海外投資的具體情況以及海外征稅成本過高等因素，具有稅源流失的風險。三是洗錢等犯罪行為。其中，存在一些將非法攫取的巨額財富通過境外設立家族辦公室的形式進行洗錢，把非法收入轉為合法收入的情況，應當引起高度關注。我國超高凈值人群設立家族辦公室的應對之策我國超高凈值人群設立家族辦公室的需求是客觀存在的，有效的應對是加強監(jiān)管，合理疏導，引導我國超高凈值人群更多在我國內地或香港地區(qū)設立家族辦公室。總體來看，建議重點從以下幾個方面入手。首先，進一步加強與有關國家金融監(jiān)管部門的溝通與合作。超高凈值人群在海外設立家族辦公室通常比較低調，除非是媒體特別報道，一般無法獲取相關詳細信息。為及時掌握相關情況，需要加強與有關國家金融監(jiān)管部門在信息共享與金融執(zhí)法等方面的溝通合作。其次，采取稅收優(yōu)惠政策吸引高凈值人群在我國區(qū)域內設立家族辦公室?？紤]到中國超高凈值人群在設立家族辦公室方面確有強烈需求，應當盡快出臺相關法律法規(guī)，明確準入要求和監(jiān)管規(guī)則，以適應設立家族辦公室的客觀需要。具體而言，可以考慮采取以下措施。一是通過稅收優(yōu)惠等方面的政策鼓勵超高凈值人群在北京、上海、深圳等城市設立家族辦公室。二是進一步擴大對外開放，加快海南自由貿易港建設，通過相應的稅收優(yōu)惠政策，把海南打造成為設立家族辦公室的重要基地。三是充分發(fā)揮我國香港地區(qū)國際金融中心的重要作用，與新加坡形成競爭，吸引更多超高凈值人群在香港設立家族辦公室。再次，進一步加強對我國超高凈值人群在海外設立家族辦公室的金融監(jiān)管。近些年，我國超高凈值人群在海外國家設立家族辦公室的數量快速增長。與此相對的是，在對我國超高凈值人群設立海外家族辦公室的金融監(jiān)管方面，相關法律制度仍不完善。為此，需要制定相應的金融監(jiān)管法律法規(guī)，加強對其進行金融監(jiān)管。最后，進一步加強稅收征收、反洗錢等方面的管理。從反洗錢和防止資金外流的角度來看，應當進一步加強相關管理，對超高凈值人群向海外轉移資產的行為進行有效監(jiān)管。同時，對于超高收入群體的收入來源認真核實，取締非法收入，調節(jié)過高收入，加強稅收征管和跨境稅源監(jiān)管，在稅收征管環(huán)節(jié)防止稅源流失。
我國超高凈值人群設立家族辦公室現狀分析世界上大多數國家并未對家族辦公室進行立法界定。目前公認度比較高的是美國家族辦公室協(xié)會對家族辦公室的定義：家族辦公室是專為超級富有的家庭提供全方位財富管理和家族服務，以使其資產的長期發(fā)展，符合家族的預期和期望，并使其資產能夠順利地進行代際傳承和保值增值的機構。家族辦公室在國外已有較長歷史，美國洛克菲勒家族于1882年創(chuàng)辦了最早的家族辦公室。對我國而言，家族辦公室尚屬新生事物。近些年來，隨著我國經濟的高速發(fā)展，超高凈值人群家族資產不斷增加。根據2023年福布斯全球億萬富豪榜，我國內地10億美元財富凈值人士有495人，財富總額為1.67萬億美元。超高凈值人群的大致分布情況可概括為以下三個方面。一是從區(qū)域分布的情況來看，超高凈值人群主要集中在北京、上海、深圳等一線城市和廣東、浙江、江蘇等東南沿海地區(qū)。二是從行業(yè)分布的具體情況來看，超高凈值人群主要分布在傳統(tǒng)制造業(yè)、金融業(yè)、房地產業(yè)、文化娛樂行業(yè)、互聯(lián)網與新興高科技等行業(yè)。三是從年齡分布來看，除了互聯(lián)網等新興高科技行業(yè)之外，超高凈值人群大多是改革開放以來的第一代創(chuàng)業(yè)者，已經超過或接近退休年齡，對家族辦公室的需求日趨強烈。我國超高凈值人群設立家族辦公室的基本情況可概括為以下幾個方面。一是興起的時間較晚。從時間節(jié)點來看，家族辦公室的興起是近十年來的事情。在2012年前，設立家族辦公室的情況在國內并不多見，主要是通過私人銀行和家族信托的方式進行財富管理。二是發(fā)展的速度快，數量和規(guī)模驚人。近年來，出于財富傳承、避稅等方面的需求，家族辦公室業(yè)務迅速發(fā)展。即使是在新冠疫情期間，家族辦公室的發(fā)展不但沒有受到影響，反而發(fā)展更為迅猛。三是設立地點較為集中。超高凈值人群在我國境內設立家族辦公室的地點一般選擇在北京、上海、深圳等城市，在境外設立家族辦公室一般會選擇新加坡、瑞士、中國香港等地。四是服務的對象主要是第一代或者第二代家族成員。與歐美國家相比，中國家族辦公室還處于初級階段，國內家族辦公室主要服務的是超高凈值人群的第一代或第二代家族成員。五是在種類上以單一家族辦公室為主。家族辦公室按照其服務對象可以分為單一家族辦公室（Single Family Office，SFO）與聯(lián)合家族辦公室（Multi-Family Office，MFO）兩個種類。出于私密性等方面的考慮，我國超高凈值人群在設立家族辦公室時一般會選擇單一家族辦公室的形式。由于家族辦公室的私密性，對家族辦公室的詳細情況，目前并無正式的權威數據?？梢詤⒖嫉难芯繄蟾嬷饕ɑ浉郯拇鬄硡^(qū)家辦聯(lián)合會（籌）和家辦標準研究院聯(lián)合發(fā)布的《中國家族辦公室綠皮書（2022）》、香港金融發(fā)展局《中國家族辦公室報告（2022）》以及瑞士瑞聯(lián)與胡潤研究院聯(lián)合發(fā)布《2022中國式家族辦公室行業(yè)發(fā)展白皮書》等。據上述報告顯示，截至2022年6月，國內冠以“家族辦公室”名義的機構已有近一萬家，主要分布在金融高度發(fā)達的北京、上海和深圳三地。此外，在北京、上海、深圳三地工商注冊的企業(yè)名稱中，帶有“資產管理”和“投資管理”字樣的投資類企業(yè)繁多，部分也從事家族辦公室業(yè)務。就境外設立的情況來看，中國高凈值人群主要選擇新加坡、瑞士、中國香港地區(qū)等地設立家族辦公室。近期受烏克蘭危機以及美歐銀行業(yè)風險事件的影響，超高凈值人群較多選擇在亞太地區(qū)的新加坡設立家族辦公室。以下著重分析我國超高凈值人群在新加坡設立家族辦公室的情況。超高凈值人群在新加坡設立家族辦公室的情況分析新加坡家族辦公室的興起與新加坡的政策鼓勵直接相關。2004年，新加坡經濟發(fā)展局（EDB）推出了“全球商業(yè)投資者計劃”（Global Investor Programme，GIP），鼓勵外國投資人在新加坡建立家族辦公室。作為亞洲新興的財富管理中心，新加坡受到了全球超高凈值人士青睞，家族辦公室在新加坡蓬勃興起。新加坡家族辦公室在財富管理、稅收優(yōu)惠和身份規(guī)劃等方面具有相當的優(yōu)勢。近年來，新加坡通過稅收優(yōu)惠將家族辦公室制度進一步深化。從2009年起，新加坡政府針對單一家族辦公室出臺了更多的優(yōu)惠政策。2019年2月，新加坡財政部長宣布針對家族辦公室給予更優(yōu)惠的免稅方案。2020年1月，新加坡金融管理局（MAS）和新加坡會計與企業(yè)管理局（ACRA）聯(lián)合發(fā)表聲明，正式推出可變動資本公司（Variable Capital Company，VCC）框架。2022年4月11日，新加坡金融管理局宣布了家族辦公室相關的稅務豁免計劃的更新條款，并于2022年4月18日正式實施。優(yōu)惠的政策成為中國超高凈值人群選擇在新加坡成立家族辦公室的重要因素。新加坡金融管理局并未公布中國超高凈值人群在新加坡設立家族辦公室的詳細數據。綜合新加坡《聯(lián)合早報》等媒體公布的情況來看，截至2022年底，新加坡的家族辦公室數量1400多個，較前一年增加超過1倍，預計仍將繼續(xù)增長，其中來自中國的居多。從數量上來看，中國超高凈值人群在新加坡設立家族辦公室的數量高，尤其是在近兩年數量成倍增加。從構成比例來看，中國超高凈值人群在新加坡設立家族辦公室占比過半，遠高于其他國家。從投資的資金規(guī)模來看，中國超高凈值人群在新加坡設立家族辦公室的資產規(guī)模巨大。部分中國超高凈值群體傾向于選擇在新加坡設立家族辦公室，主要原因在以下幾個方面。一是新加坡具有明顯的稅收優(yōu)勢。新加坡作為非全球性征稅國家，以低稅聞名世界。新加坡的企業(yè)所得稅稅率僅為17%，海外資產不征稅、無資本利得稅、無遺產稅。此外，新加坡非常重視對家族辦公室實行特殊的稅收激勵措施，這使得新加坡在家族辦公室的全球競爭方面具有相當大的優(yōu)勢。二是新加坡的法治水平高。法治是維護私有財產合法權益的重要制度保障，能夠有效保護超高凈值人群的財產權益不受非法侵害，從而實現財富的增值與安全有序傳承。超高凈值人群在選擇家族辦公室的設立地點時會重點考慮當地的法治水平。新加坡近些年來在法治建設方面的成就舉世矚目，成為超高凈值人群設立家族辦公室的重要選擇地區(qū)。三是新加坡是全球著名的金融中心，具有完善的金融體系。超高凈值人群設立家族辦公室的重要目的之一就是實現財富的增值，因而對當地的金融發(fā)展水平和金融體系具有較高的要求。2023年3月公布的第33期全球金融中心指數報告（GFCI 33）排名中，新加坡位列全球第三，具備這方面條件。四是新加坡政治局勢長期穩(wěn)定。出于財富安全方面的考慮，超高凈值人群在選擇家族辦公室的注冊地時，特別看重當地政治局勢的穩(wěn)定程度。五是新加坡的環(huán)境衛(wèi)生等方面的標準高，適合長期居住。超高凈值人群選擇在設立家族辦公室注冊地的時候，還會對當地的居住條件進行充分的考慮，新加坡在居住環(huán)境方面具有較大優(yōu)勢。六是新加坡的東亞文化傳統(tǒng)更適合中國人。設立家族辦公室還要考慮到當地的文化傳統(tǒng)與氛圍，新加坡相當一部分居民是華裔，在文化傳統(tǒng)方面更加接近中國。七是國際政治經濟形勢的影響。烏克蘭危機的持續(xù)以及美國硅谷銀行、瑞士信貸銀行等風險事件的負面效應進一步凸顯了歐美各國的政治經濟風險，使得新加坡在亞太地區(qū)更具有相對優(yōu)勢。我國超高凈值人群在新加坡等國家設立家族辦公室，可能會帶來一系列影響。一是資產外流。超高凈值人群的人口規(guī)模雖然不大，但資產數額巨大。資金作為基礎生產要素，對促進經濟發(fā)展具有重要作用。超高凈值人群在新加坡設立家族辦公室會在一定程度上導致國內資金的外流。二是稅源流失。超高凈值人群在新加坡設立家族辦公室并在海外進行一系列投資行為，對超高凈值人群及其家族是一種全球化的資產配置，但監(jiān)管部門因無法詳細掌握海外投資的具體情況以及海外征稅成本過高等因素，具有稅源流失的風險。三是洗錢等犯罪行為。其中，存在一些將非法攫取的巨額財富通過境外設立家族辦公室的形式進行洗錢，把非法收入轉為合法收入的情況，應當引起高度關注。我國超高凈值人群設立家族辦公室的應對之策我國超高凈值人群設立家族辦公室的需求是客觀存在的，有效的應對是加強監(jiān)管，合理疏導，引導我國超高凈值人群更多在我國內地或香港地區(qū)設立家族辦公室。總體來看，建議重點從以下幾個方面入手。首先，進一步加強與有關國家金融監(jiān)管部門的溝通與合作。超高凈值人群在海外設立家族辦公室通常比較低調，除非是媒體特別報道，一般無法獲取相關詳細信息。為及時掌握相關情況，需要加強與有關國家金融監(jiān)管部門在信息共享與金融執(zhí)法等方面的溝通合作。其次，采取稅收優(yōu)惠政策吸引高凈值人群在我國區(qū)域內設立家族辦公室?？紤]到中國超高凈值人群在設立家族辦公室方面確有強烈需求，應當盡快出臺相關法律法規(guī)，明確準入要求和監(jiān)管規(guī)則，以適應設立家族辦公室的客觀需要。具體而言，可以考慮采取以下措施。一是通過稅收優(yōu)惠等方面的政策鼓勵超高凈值人群在北京、上海、深圳等城市設立家族辦公室。二是進一步擴大對外開放，加快海南自由貿易港建設，通過相應的稅收優(yōu)惠政策，把海南打造成為設立家族辦公室的重要基地。三是充分發(fā)揮我國香港地區(qū)國際金融中心的重要作用，與新加坡形成競爭，吸引更多超高凈值人群在香港設立家族辦公室。再次，進一步加強對我國超高凈值人群在海外設立家族辦公室的金融監(jiān)管。近些年，我國超高凈值人群在海外國家設立家族辦公室的數量快速增長。與此相對的是，在對我國超高凈值人群設立海外家族辦公室的金融監(jiān)管方面，相關法律制度仍不完善。為此，需要制定相應的金融監(jiān)管法律法規(guī)，加強對其進行金融監(jiān)管。最后，進一步加強稅收征收、反洗錢等方面的管理。從反洗錢和防止資金外流的角度來看，應當進一步加強相關管理，對超高凈值人群向海外轉移資產的行為進行有效監(jiān)管。同時，對于超高收入群體的收入來源認真核實，取締非法收入，調節(jié)過高收入，加強稅收征管和跨境稅源監(jiān)管，在稅收征管環(huán)節(jié)防止稅源流失。
