作者｜ 李理 羅承舜 林琳「中國人民財產保險股份有限公司廣西分公司」

文章｜《中國保險》2022年第5期

金融供需失衡是我國農村金融最基本矛盾，“三農”融資難、融資貴現象仍然普遍存在。通過研究我國“三農”融資困境產生的根源，發(fā)現傳統(tǒng)金融制度已無法解決“三農”融資供需失衡矛盾，新的金融制度和融資模式亟待產生。在保險資金運用政策松綁和服務實體經濟的大環(huán)境下，人保財險充分發(fā)揮密切聯系“三農”的天然優(yōu)勢，創(chuàng)新打造“政府+險資+農企+農戶+保險”五位一體支農融資扶貧新模式。

人保支農融資新模式廣西概況

人保財險是目前國內唯一獲批運用保險資金開展直投融資業(yè)務的保險公司，人保支農融資試點已覆蓋全國，業(yè)務規(guī)模達到250億元，保險資金創(chuàng)新服務實體經濟取得顯著成效。其中，人保財險廣西分公司已和廣西各級市縣政府達成融資合作意向授信額度21億元，人保財險累計發(fā)放保險融資資金50筆、金額3.14億元，融資支持產業(yè)扶貧企劃40個。

河池都安“貸牛還?！比脒x國務院扶貧辦金融扶貧典型案例。人保財險在河池設立“中國人保財險都安保險精準扶貧基金”200萬元，對都安“貸牛還?！表椖繉ｍ椚谫Y支持9300萬元，創(chuàng)新打造“政府+險資+農企+農戶+保險”保險扶貧“河池模式”，已助力當地龍頭企業(yè)向貧困戶發(fā)放牛犢12.11萬頭，幫助近12.11萬戶建檔立卡貧困戶實現增收，實現“真扶貧、扶真貧”。

南寧上林斬獲全國脫貧攻堅獎組織創(chuàng)新獎。上林縣政府與人保財險廣西分公司達成支農融資合作協(xié)議，安排1000萬元設立“扶貧貸款擔保資金池”，按1∶10比例撬動保險資金融資1億元。在解決產業(yè)發(fā)展資金難題的同時，建立風險分攤機制，引入貸款保證保險和農業(yè)保險，用以分散、轉移貸款資金風險和產業(yè)生產風險。

賀州打造現代產業(yè)化農業(yè)“中央廚房”。賀州市政府與人保財險廣西分公司簽訂支農融資合作協(xié)議，雙方確定在賀州市開展以“側重支農、帶動扶貧”為定位的保險支農融資業(yè)務試點，由人保財險向賀州市政府農業(yè)投資平臺融資3億元，支持帶動賀州市農業(yè)特色產業(yè)發(fā)展，探索賀州精準扶貧的新路徑。

人保支農融資新模式發(fā)展動因

1.“三農”融資供需失衡亟待制度創(chuàng)新

根據中國社科院測算，目前我國“三農”融資資金缺口超過3萬億元，“三農”融資供需關系嚴重失衡。金融資金供給與需求的矛盾成為我國農村金融發(fā)展的最基本矛盾，現有金融制度下農村金融體系難以向農企（農戶）提供持續(xù)有效的金融服務。人保財險廣西分公司積極履行中管金融企業(yè)社會責任，在傳統(tǒng)金融信貸交易模式的基礎上全新打造支農融資新模式，創(chuàng)新突破傳統(tǒng)金融制度桎梏。首先，保險機構作為新的信貸交易主體，直接降低了信貸交易市場準入條件，推動金融保險服務惠及“三農”。其次，支農融資新模式拓寬了信貸資金來源，保險資金在支農融資新模式下實現直投直融，極大地彌補了“三農”融資缺口，豐富了保險服務“三農”及實體經濟的內涵，實現“三農”金融資金多元化。最后，支農融資新模式通過政府推薦擔保、農戶免抵押物的融資方式，打破了傳統(tǒng)金融制度對“三農”融資的重重束縛，摒棄了復雜的貸款手續(xù)，極大地提高了“三農”融資效率。

2.保險資金服務實體經濟內在要求

為確保充足的償付能力，保險公司被要求實繳巨額注冊資本金和不間斷計提保險準備金，由此形成了大量的保險可用資金。長期以來，監(jiān)管機構出臺多項新政為保險資金投資松綁，險資投資領域得到大幅拓寬。一方面，保險資金運用政策的松綁進一步激活了投資市場，保險與銀行、證券、信托、基金等業(yè)務領域得以深度融合，有利于保險資金進行更加靈活的資產配置和風險對沖。另一方面，通過賦予保險機構更多投資自主權，引導保險資金更多進入實體經濟，為民營經濟注入更多長期資本資金，有效降低了實體經濟融資成本。

3.人保密切聯系“三農”具備天然優(yōu)勢

與銀行金融機構布局不同的是，人保財險與國同生同長，成立之初便將農業(yè)保險作為經營主業(yè)，長期深耕農村市場，基層網點已覆蓋全國100%的縣城和98%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)。健全的農村機構網絡體系是人保財險在“三農”金融領域先發(fā)制人的天然優(yōu)勢。至今，人保財險一直深耕農村市場，形成以農村營銷服務部、農村保險服務站和村級保險服務點為一體的農村網絡服務體系。自2007年以來，人保財險農業(yè)保險的市場份額一直保持在45%以上，人保財險已成為我國乃至世界農險領域最具話語權的保險機構。

人保支農融資新模式內在邏輯

人保財險是全國首家試點普惠金融的財產保險公司，緊握機遇，全力創(chuàng)新打造“保險+融資”業(yè)務新模式，形成的“政府+險資+農企+農戶+保險”五位一體的支農融資新模式取得顯著成效，為農村提供綜合金融服務，成功推動多個支農融資項目落地實施。例如，廣西河池都安縣“貸牛還?！比a業(yè)鏈扶貧項目成為金融扶貧典范。

1.政府組織促成，充分發(fā)揮主導優(yōu)勢

政府凝心決戰(zhàn)脫貧攻堅，聚力營造良好政企合作環(huán)境。一是政府積極推薦平臺公司和擔保公司，分別用于承接保險資金和提供連帶責任擔保，以實現保險資金專業(yè)化、規(guī)范化落地以及保障后期安全回籠。二是政府主動出資為農戶農企貼息融資和購買保險，保障農業(yè)生產安全，免除“三農”融資需求主體的后顧之憂，極大地激發(fā)了“三農”融資生產的積極性，增強了農戶脫貧信心。

2.險資靈活配置，積極服務實體經濟

險資直投扶貧產業(yè)建設，“保險+融資”新模式優(yōu)勢凸顯。以河池都安“貸牛還?！睘榇淼闹мr融資新模式不僅破解了傳統(tǒng)金融制度下銀行、貸款公司惜貸的困局，更是解決了長期以來我國“三農”經濟融資難、融資貴的難題。人保財險廣西分公司將保險資金10億元直接投資于河池市“十大百萬工程”重點扶貧產業(yè)，用于購買澳洲牛羊、油茶、葡萄等扶貧產品和完善扶貧產業(yè)鏈建設，有效解決了“三農”資金短缺問題。

3.農企助力扶貧，精心打造閉環(huán)產鏈

龍頭農企精心打造全鏈條產業(yè)鏈，助推農業(yè)產業(yè)高質量發(fā)展。一是引進優(yōu)良畜牧品種和先進養(yǎng)殖技術，大大降低了病疫風險。二是按市場公平價格回收農戶種養(yǎng)殖產品，完全消除因價格波動而導致的收入損失風險。三是建設冷鏈倉儲物流中心和牛羊屠宰加工廠，將屠宰、加工、冷鏈三環(huán)節(jié)無縫銜接，實現一二三產業(yè)的深度融合發(fā)展。四是抓住深圳一對一對口幫扶和互聯網電商發(fā)展機遇，迅速打開并占領市場。

4.農戶響應政策，奮力實現脫貧增收

廣大農民群眾積極參與扶貧產業(yè)，激發(fā)脫貧致富內生動力。在都安“貸牛還?！敝мr融資新模式中，貧困農戶只需要通過自身勞動能力便可輕松實現脫貧增收。一方面，貧困農戶不需要提供任何抵押品，也不需要承擔任何融資成本即可獲得信貸資金。另一方面，由于政府已為貧困農戶購買養(yǎng)殖保險，貧困農戶在養(yǎng)殖過程中面臨的風險幾乎已被保險機構全部承擔。在這個“無風險套利”機會下，廣大群眾干事創(chuàng)業(yè)熱情高漲，脫貧攻堅加速完成。

5.保險兜底保障，強化項目風控管理

人保財險發(fā)揮損失補償功能，兜底保障扶貧產業(yè)生產安全。一是險企因地制宜探索農業(yè)保險產品，通過產品創(chuàng)新和“基本保障+補充”方式實現都安全縣種養(yǎng)殖風險保障服務全覆蓋。二是產業(yè)扶貧與保險保障機制緊密聯合，以農戶的種養(yǎng)殖業(yè)、扶貧產業(yè)設施為聚焦點，建立扶貧產業(yè)風險保障機制，助推特色產業(yè)健康發(fā)展的同時帶動貧困農戶脫貧增收。2017年，人保財險廣西分公司設立200萬元保險扶貧基金，為扶貧產業(yè)注入“活血”。

人保支農融資新模式發(fā)展“瓶頸”

從實踐來看，“五位一體”扶貧模式仍存在農戶脫貧方式單一、風險過于集中、風險機制不健全、市場化競爭程度低、違約風險高和保險賠付率爆表等問題，嚴重制約了扶貧產業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

1.脫貧方式單一粗放，農戶過度依賴政府

政府機構作為產業(yè)鏈中的“主導方”，對農戶提供“過多”幫助只能暫時解決農戶的困境，良好的傳導機制尚未形成，廣大貧困群眾的內生自主性有待挖掘。此外，農戶作為整個產業(yè)鏈中的“弱勢群體”，容易受到政府政策傳導機制、龍頭企業(yè)的幫扶機制、保險機構的風險機制等影響。一旦相關扶持機制出現不可逆的轉變，閉環(huán)產業(yè)鏈可能斷裂，農戶、貧困戶等最大受益方將會受到極大沖擊。

2.風控機制尚不健全，險企利益遭受侵害

盡管近幾年我國地方政府投融資平臺融資業(yè)務已經向規(guī)范化、體系化轉向，但整體來說仍存在制度規(guī)范缺失、融資規(guī)模失控、內部治理結構不健全和債務自償能力缺乏等問題。此外，農戶、農企自身經營基礎薄弱、抗風險能力弱、信用資質差，且大多位于偏遠貧困山區(qū)，保險機構難以對龍頭企業(yè)經營行為進行約束。在此模式下，經營風險的主要風險轉移到了保險機構，在缺少監(jiān)督機制的情況下，易出現農企忽略自身實際經營風險而粗放擴張業(yè)務規(guī)模，進一步增加企業(yè)經營風險。由此，保險機構始終處于信息不對稱的不利地位，保險資金安全和保險業(yè)務質量面臨嚴峻考驗。

3.項目市場化程度低，公平競爭機制不足

在支農融資“五位一體”扶貧模式中，擔保平臺、農企、農戶和扶貧產業(yè)項目等均是由政府機構推薦及選定，可能存在照顧關聯企業(yè)、虛構業(yè)務往來、農戶身份弄虛作假等利益輸送問題。由于信息不對稱，金融保險機構難以掌握其他項目參與主體的真實情況，導致風險調查評估結果失真、風險管控措施失靈。更重要的是，廣西縣域經濟基礎薄弱、優(yōu)質農業(yè)企業(yè)寥寥無幾，以縣域為主要展業(yè)區(qū)域的支農融資模式必然存在風險過度集中的問題，難以通過大數法則實現風險分散，最終嚴重制約支農融資模式的可持續(xù)發(fā)展。

4.企業(yè)違約風險異常，擔保機制無力維系

盡管支農融資新模式在助力脫貧攻堅和推動“三農”經濟發(fā)展方面獲得了廣泛的社會美譽，但是支農融資項目未能給擔保主體和保險機構帶來實際的經濟效益。其中，支農融資業(yè)務貸款不良率遠高于金融市場平均水平，支農融資還款保證保險業(yè)務出現嚴重虧損?，F在看，人保財險支農融資廣西項目面臨違約和高賠付的困境，導致各擔保公司和保險機構產生巨大虧損，極大地削弱了金融保險機構服務“三農”和實體經濟的積極性，嚴重束縛了以支農融資新模式為代表的金融創(chuàng)新項目的發(fā)展。

人保支農融資新模式可持續(xù)發(fā)展建議

1.因地制宜精準扶貧，不斷創(chuàng)新完善脫貧扶貧機制

一是充分調研科學規(guī)劃，打造一縣一品特色產業(yè)。不同的貧困地區(qū)在自然條件、經濟水平和文化風俗等方面存在千差萬別，致貧因素與脫貧策略不能一概而論。地方政府應在積極開展實地調研和充分論證的基礎上，因地制宜，科學制定扶貧產業(yè)發(fā)展規(guī)劃，最大限度地挖掘自身資源稟賦，發(fā)揮比較優(yōu)勢，通過一縣一品工程打造特色扶貧產業(yè)的重要抓手和有效途徑，形成獨具民族元素的廣西地域特色經濟產業(yè)。

二是積極引導群眾參與，充分發(fā)揮人民主體作用。在全面打贏脫貧攻堅戰(zhàn)和實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中，人民群眾不僅是直接受益主體，更是關鍵實施主體，造血式扶貧、參與式脫貧的重要性不言而喻。地方政府應建立健全人民群眾參與機制，在扶貧產業(yè)規(guī)劃制定、實施、管理過程中，保障人民群眾的知情權、選擇權、決策權、監(jiān)督權和管理權，充分尊重群眾共同意愿，維護群眾合法利益，積極發(fā)揮群眾首創(chuàng)精神。

三是提升群眾知識技能，激發(fā)脫貧致富內生動力。一方面，強化扶貧政策宣傳引導，大力宣傳勤勞致富的先進典型，倡導勤勞光榮、賴貧可恥的社會風尚，引導貧困群眾擺脫“等、靠、要”的固有思想。另一方面，積極開展勞動技能培訓，在經驗交流、技術培訓和利益分配機制等方面提供支持，充分調動廣大群眾，尤其是中低收入群眾的主動性和創(chuàng)新性，使得人人雙手去創(chuàng)造、大膽去拼搏，扶志扶智合力拔窮根。

2.健全風險管理機制，提高融資平臺風險防范能力

一是完善風險管理組織架構，樹立融資風險責任意識。各地政府應引導擔保平臺依照現代企業(yè)制度要求建立企業(yè)組織結構，不僅要嚴格設立會計核算制度，更要設立風險管理部、風險管理委員會等組織機構，積極落實支農融資項目風險調查、評估、資金監(jiān)控和還款跟蹤等職能，統(tǒng)籌協(xié)調項目風險管理控制工作。此外，精細化擔保平臺風險管理機制，建立追責制度獎罰并施，激勵項目相關利益主體參與到風控管理環(huán)節(jié)，為支農融資項目資金安全提供制度保障。

二是建立融資信息披露制度，強化平臺運作透明度。融資企業(yè)、擔保平臺應及時公布資金募集、使用和償還等全流程信息，定期向政府部門和金融保險機構通報經營情況、資產負債和現金流等足以影響償債能力的重大交易事項，不斷增強資金流向及經營管理的透明性，切實保障資金安全，防止資金被濫用或閑置。

三是推進風險監(jiān)測系統(tǒng)建設，提升風控管理智能化水平。政府應牽頭工商、稅務、司法、金融等相關行政監(jiān)管部門，搭建多維度融資風險評估系統(tǒng)，對申請支農融資項目的企業(yè)、關聯企業(yè)及主要負責人進行全面風險診斷。此外，積極利用大數據、區(qū)塊鏈、人工智能等新興技術推進風險管理智能化，動態(tài)跟蹤監(jiān)測融資企業(yè)和擔保平臺的市場交易行為，持續(xù)排查項目資金風險，形成全方位、實時跟蹤的風險監(jiān)測體系，切實保障項目資金安全。

3.強化市場競爭機制，構建支農融資良好經營環(huán)境

一是放寬市場準入條件限制，不斷促進險資直融模式發(fā)展。進一步放寬或取消保險資金直投直融的運用范圍，在積極穩(wěn)妥的條件下，繼續(xù)放開對保險資金在教育、醫(yī)療、衛(wèi)生、交通、環(huán)保等基礎民生領域，以及新能源、半導體、5G、大數據、物聯網等戰(zhàn)略性科技領域的運用。逐步全面放開保險資金參與市場運作的不合理限制或隱蔽壁壘，鼓勵保險資金積極參與市場競爭，切實增強保險服務實體經濟能力。

二是完善公平透明市場規(guī)則，實現資本要素市場高效配置。建立險資直融直投領域的市場準入清單制度，建立開放透明和公平規(guī)范的市場規(guī)則，不斷完善市場化公平競爭機制。在招募擔保平臺和具有融資需求的企業(yè)時，應打破以往政府部門單方面限定項目參與主體的現象，改由政府部門、金融保險機構，甚至第三方機構共同評估篩選，避免暗箱操作和利益輸送行為。

三是實施市場考核評價機制，防止項目資金壞賬損失擴大。積極引入權威的社會第三方評估機構進行動態(tài)考核評價，及時發(fā)布對融資項目經營情況、潛在風險和償還能力的客觀評估結果，對于運行不達預期或虛假騙取資金的項目，及時停止資金投放并立刻做好資金追償方案，遏制相關參與主體利用信息不對稱而對違約企業(yè)消極還款或償債的隱形保護，切實提升保險資金的安全性和利用效率。

4.整合優(yōu)化農業(yè)資源，增強融資企業(yè)抵抗風險能力

一是整合培育農業(yè)龍頭企業(yè)，推進農業(yè)現代化經營管理。引導各地活躍的中小微農業(yè)市場主體進行整合優(yōu)化，通過規(guī)模市場優(yōu)勢推動實施農業(yè)標準化生產管理，加快農業(yè)生產經營資金周轉，實現資金運用效率提升和流動性風險防范。此外，立足于廣西獨特的區(qū)位優(yōu)勢，瞄準海內外個性化、多元化和高端化的市場需求，精心篩選培育優(yōu)質的產品、企業(yè)和文化，借力中國-東盟博覽會、廣西名特優(yōu)農產品產銷會等平臺，全力打造獨具特色的廣西地理標志品牌，助力廣西農業(yè)產業(yè)高質量發(fā)展。

二是推進一二三產業(yè)融合發(fā)展，培育農業(yè)產業(yè)發(fā)展新動能。政府大力出臺涉農一二三產業(yè)融合的扶持政策，積極推動“三農”產業(yè)融合發(fā)展措施落地見效，因地制宜打造以大產業(yè)、大園區(qū)和大龍頭為支撐的現代農業(yè)園區(qū)新格局。多方整合資金、科技、人才和稅收等先進要素落地農業(yè)園區(qū)，引導新型農業(yè)經營主體在園區(qū)聚合，加快發(fā)展農產品精深加工，不斷延伸三農產業(yè)鏈條，深度挖掘農業(yè)觀光、休閑旅游、健康養(yǎng)生和地域民族文化等特色資源，奮力助推鄉(xiāng)村產業(yè)興旺，切實增強三農經濟發(fā)展新動能。

三是構建共贏的智慧風控模式，提供保險一站式風險管理。政府應通過持續(xù)的資金補貼和稅收減免方式加快推廣農業(yè)保險，積極探索農業(yè)保險保障責任由災害損失補償向收入損失補償發(fā)展，靈活運用金融保險工具促進農業(yè)產業(yè)增收。此外，鼓勵保險機構探索“保險+服務”新型風險管理模式，建立從風險評估、風險監(jiān)測預警、風險預防到災后施救等一站式全流程風險管理機制，充分結合5G新時代下大數據、物聯網和人工智能等先進技術，運用保險科技不斷拓寬保險服務領域，通過風險減量管理實現防災減損，實現提升企業(yè)穩(wěn)健經營能力。