2023年5月1日，美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）采用市場化收購到破產清算方式正式接管第一共和銀行，這是FDIC今年第三次通過直接干預手段迅速接管和拍賣倒閉銀行資產。此次事件是繼雷曼之后，美國第二大銀行破產案件，引起了金融界的轟動。

第一共和銀行的危機始于2023年3月9日，當時其存款規(guī)模達到1735億美元，較2022年底下降1.70％。隨著3月10日硅谷銀行等美國一些區(qū)域大行被關閉，第一共和銀行的存款流出壓力也史無前例地上升。其流失的存款主要為無息存款、有息存款和貨幣市場資金，對第一共和銀行來說屬于低成本負債資金，沖擊較大。2023年3月16日，第一共和銀行接受了幾家美國大行（主要包括美國銀行、花旗銀行、摩根大通，富國銀行、高盛、美國道富銀行等）合計高達300億美元無保險存款的支持，才在一定程度上減輕了其存款流出的壓力。然而，情況未能好轉，4月25日至28日四個交易日，第一共和銀行股價暴跌72％。截至4月28日美股收盤，第一共和銀行總市值跌至5.9億美元，較2023年2月初的248億美元市值，下跌98％。

FDIC接管后，競拍程序競爭異常激烈。除了摩根大通，PNC金融服務集團、公民金融集團公司等多家銀行在4月30日截止日期前遞交了最終報價。最終，摩根大通以106億美元的最高報價勝出。根據(jù)協(xié)議，摩根大通將接管第一共和銀行現(xiàn)有的920億美元存款，并購買第一共和銀行的大部分資產，包括1730億美元住房貸款和300億美元證券資產。

接手第一共和銀行后，摩根大通的銀行業(yè)務得到了進一步擴展，獲得第一共和銀行長期服務的“高凈值”客戶群體，讓其雄心勃勃的財富管理戰(zhàn)略更進一步。而第一共和銀行的前員工則面臨著被裁員的命運，據(jù)摩根大通表示，為了整合業(yè)務，將關閉21家交易量較小的分行，裁員1000人左右。

由于近期國際市場出現(xiàn)的一些動蕩，當前美國的銀行業(yè)也正面臨嚴峻挑戰(zhàn)，尤其是小規(guī)模銀行可能出現(xiàn)存款流失，不良資產風險、流動性風險、違約風險也出現(xiàn)上升趨勢。美國政府更應提高警惕慎防“蝴蝶效應”發(fā)生，引發(fā)新一輪危機。據(jù)路透社消息，即便美國政府督促中小金融機構發(fā)送投標書，試圖尋找不同方案控制摩根大通收購對金融業(yè)的影響，但仍未戰(zhàn)勝摩根大通的誘惑報價與龐大規(guī)模。

此次事件帶來的后果為所有銀行敲響了“警鐘”，銀行自上而下務必將“風險管理”觀念深入每一環(huán)節(jié)，風險管理委員會應當肩負起風險管理“引導者”的重擔，及時進一步加強對風險的預防與管控，對利率風險、流動性風險和信貸風險進行更嚴格的審查。

通過硅谷銀行以及第一共和銀行的破產事件，各家銀行不僅需要深入分析各類風險是不是造成此次事件發(fā)生的主因，各風險管理委員會成員更應深度討論此次事件對未來整個銀行業(yè)的風險與影響，適時調整經營戰(zhàn)略以應對潛在風險。國內銀行尤其是中小銀行的風險管理目前仍以信用、市場、操作三大風險的管控為主，通過此次事件，可以看出其他風險諸如利率、流動性、聲譽等均可能對銀行經營造成致命影響，中小銀行更應加強全面風險管理。

接二連三發(fā)生的銀行風險事件更應引起銀行對風險評估、趨勢分析和風險處置等方面的重視，銀行自身應系統(tǒng)地檢查自身風險管理框架下是否存在盲區(qū)。我國銀行業(yè)金融機構尤其是中小銀行，更應加強對國家政策、經濟形勢、地區(qū)社會環(huán)境變化等因素及時跟蹤，評估外部環(huán)境變化對銀行風險的影響，制定對于系統(tǒng)性風險的應對措施，防范戰(zhàn)略風險，在外部環(huán)境或監(jiān)管政策、經濟形勢發(fā)生變化時，及時調整經營戰(zhàn)略和運營模式以應對風險，防范“小事件”引起“大波動”造成的系統(tǒng)性風險事件發(fā)生。

另外，此次收購事件帶來的影響不單是負面，對于國內銀行業(yè)也帶來一些積極影響與啟示。而摩根大通對于收購的目的十分明確，實現(xiàn)規(guī)模經濟的同時節(jié)約成本，并在此基礎上創(chuàng)造價值，實現(xiàn)產品多元化發(fā)展。國內中大型銀行在拓展區(qū)域市場的過程中，也可以借鑒此舉，通過并購等方式進入市場，降低成本。隨著全球互通的加速，此次收購將促進國內金融市場的競爭，國內銀行業(yè)及金融機構可以此為啟示，借鑒摩根大通的經驗模式、發(fā)展品牌知名度，優(yōu)化客戶服務體系與財富管理能力，從而提高中國消費者對于投資和資產管理的信心，推動國內金融消費文化發(fā)展。

（作者系致同咨詢金融服務全國主管合伙人）

本文源自中國銀行保險報