景林資產(chǎn)在美股市場的最新持倉來了。

近日，景林資產(chǎn)的海外子公司景林資產(chǎn)管理香港公司日前向美國證監(jiān)會提交了截止2023年Q1的美股持倉數(shù)據(jù)。其美股持倉總市值達17.29億美元，相比去年底的16.3億美元市值增加了近6％。

十大持倉情況如下：

整體來看，景林海外持倉主要以中概股為主，前十大重倉股分別是拼多多、新東方、網(wǎng)易、Doordash、meta、中通快遞、英偉達、微軟、BOSS直聘、奇富科技。其中前6名持倉市值都超過了1億美元，足以可見景林對于相關(guān)公司的態(tài)度。

此前，我們在“千億私募最新觀點，看好這四大方向！”中提到過景林的投資邏輯：景林關(guān)注那些行業(yè)地位突出、自由現(xiàn)金流強勁、成長空間較大和有一定的壟斷優(yōu)勢的企業(yè)。今天的文章，我們就來看一看景林美股的持倉，有哪些值得一提的變化。

·依然重倉拼多多

景林對于拼多多的草根調(diào)研能力是極強的，在業(yè)內(nèi)對于拼多多的理解可謂深刻，此前的幾波在拼多多上的操作都獲利頗豐。

在去年，景林連續(xù)二三四季度連續(xù)加倉拼多多，且一次比一次加得多，但在今年Q1拼多多創(chuàng)出新高之際，景林選擇獲利了結(jié)。從持倉情況來看，景林一季度雖有減持拼多多，但拼多多還是位列于景林美股的第一大持倉。

當下拼多多海外版Temu發(fā)展勢頭迅速，已在歐美等多個國家上線，是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)電商公司中較具成長性看點的公司。景林此時繼續(xù)堅守拼多多.可以見得，盡管拼多多在海外發(fā)展面臨著一定的不確定性（此前谷歌下架拼多多，并標記為惡意應(yīng)用程序），但對于后續(xù)發(fā)展，景林可能還是認為具有一定前景。

·逆勢加倉教育股

景林對新東方的巨幅加倉情況，是本次美股持倉中最大的亮點。

從持股數(shù)看，景林最新持有新東方教育高達430萬股，環(huán)比加倉幅度近600％，持倉排名從上個月的第15位一躍成為本季度的第二大重倉股。

眾所周知，教育行業(yè)歷經(jīng)過去一兩年的洗牌之后，不少小規(guī)模的公司有所退出，行業(yè)競爭格局日漸趨緩，而在這樣的競爭格局下，其實對于存量公司還是比較有利的。更何況教育不僅僅是局限在應(yīng)對考試，像一些開拓眼界、潛力挖掘等領(lǐng)域，人民群眾的需求肯定還是存在的。

中國基金報整理了景林對于教育領(lǐng)域的觀點：景林認為，“行業(yè)龍頭公司，憑借多年積累的口碑和公信力，品牌的護城河依然很深。個別頭部企業(yè)在K9學(xué)科之外的教育領(lǐng)域業(yè)務(wù)基礎(chǔ)扎實，原有的留學(xué)等業(yè)務(wù)恢復(fù)增長，素質(zhì)教育、直播電商業(yè)務(wù)等新業(yè)務(wù)成為新的增長驅(qū)動力；且公司的利潤和現(xiàn)金流穩(wěn)中轉(zhuǎn)好，同時賬上資金充足，當時的估值下有足夠的安全邊際?！?/p>但也表示了“會持續(xù)密切跟蹤相關(guān)公司的基本面變化，留意估值過熱、政策導(dǎo)向、社會整體環(huán)境變化等因素帶來的風(fēng)險?！钡扔^點。

·加倉美科技巨頭

此外，景林也開始積極布局人工智能，新進了英偉達，加倉了微軟等美國科技巨頭。 基金報同樣也歸納了景林對于人工智能領(lǐng)域的看法：

對于AI，景林表示，“AI是移動互聯(lián)網(wǎng)之后最重要的技術(shù)革命之一，在短期，AI的突破和應(yīng)用帶來無限遐想，變革已經(jīng)到來?！?/p>“但A股相關(guān)公司真正擁有相關(guān)核心競爭力的公司不多，且估值已經(jīng)不便宜了，蘊含了一定風(fēng)險與不確定性，需要謹慎篩選與客觀評估。更傾向于在美股持有一些真正掌握了核心技術(shù)，且能轉(zhuǎn)換成未來收益的企業(yè)。比如AI的應(yīng)用可以為辦公軟件帶來實質(zhì)效率的明顯提升，從而影響未來的市場份額、營收與利潤?！?/p>本文源自證星研究院