監(jiān)管態(tài)勢再趨嚴，基金專戶子公司加速出清。

基金專戶子公司迎強監(jiān)管態(tài)勢。

2月14日，在最新一期由中國證監(jiān)會證券基金機構監(jiān)管部主辦的《機構監(jiān)管情況通報》（以下簡稱《通報》）中，監(jiān)管通報基金專戶子公司分類監(jiān)管正式啟動。

值得注意的是，此次《通報》中還提及了兩家公募作為典型案例，其中一個是市值千億的“網紅”基金公司諾安基金管理有限公司（下稱諾安基金）旗下專戶子公司諾安資產管理有限公司（下稱諾安資產）被責令撤銷，另一案例則是華泰柏瑞基金管理有限公司（下稱華泰柏瑞基金）已主動注銷了專戶子公司柏瑞愛建資產管理（上海）有限公司（下稱柏瑞愛建資產）。

具體來看，中國證監(jiān)會證券基金機構監(jiān)管部發(fā)布最新一期《機構監(jiān)管情況通報》。《通報》表示，近期證券基金機構監(jiān)管部會同有關證監(jiān)局，在綜合考量合規(guī)風控水平、存量風險狀況、持續(xù)經營能力等指標的基礎上，研究建立了專戶子公司分類監(jiān)管機制，于今年正式啟動實施。

基金專戶子公司將告別野蠻生長。

根據專戶子公司分類監(jiān)管機制，接下來基金專戶子公司分類監(jiān)管的重點將包括三部分。

首先，允許合規(guī)風控水平較高、主業(yè)清晰、經營審慎、具有可持續(xù)展業(yè)能力的專戶子公司在現(xiàn)有監(jiān)管制度下規(guī)范展業(yè)；其次，對合規(guī)風控水平不足、存量業(yè)務風險較大且長期難以化解的專戶子公司實施適當的展業(yè)限制；同時對經營不善、風險隱患大、缺乏商業(yè)可持續(xù)性的專戶子公司審慎從嚴監(jiān)管，堅決出清嚴重違法違規(guī)機構。

《通知》同時強調，將進一步壓實基金公司主體責任，督促其全面強化對子公司的合規(guī)管理與風險管控職責，對子公司風險管控不力、放任風險外溢的基金公司及其責任人員實施“聯(lián)動問責”；鼓勵基金公司聚焦核心發(fā)展戰(zhàn)略，積極處置專戶子公司存量業(yè)務，穩(wěn)妥化解存量風險，主動申請注銷專戶子公司，并在分類評價、產品注冊中給予正向激勵。

據了解，基金專戶子公司業(yè)務最早起步于2012年，因其突破了傳統(tǒng)信托、銀行理財、保險資管的眾多約束，投資范圍寬泛、運作規(guī)則靈活，常被稱為資管規(guī)模快速擴張的“萬能神器”。公司數量很快超過百家，所管資產規(guī)模一度也突破十萬億元。但是 粗放式的發(fā)展難免 帶來 諸多隱患， 專戶違約等風險事件 層出不窮 。

兩家基金專戶子公司被監(jiān)管點名。

本次《 通報》中將諾安 基金和華泰柏瑞基金旗下專戶子公司諾安資產和柏瑞愛建資產作為典型案例進行了詳細的介紹，其中諾安資產涉及多項違規(guī)。

首先來看諾安基金旗下的諾安資產，這家公司成立于2013年9月10日，注冊資本3.5億元，由諾安基金全資控股。據中基協(xié)網站信息顯示，諾安資產目前已有192只產品提前清算，153只產品正常清算，僅有5只產品正在運作中。

《通報》顯示，經深圳證監(jiān)局檢查，諾安資產在管理運作某系列資管計劃過程中，存在未按法規(guī)要求壓降產品規(guī)模、將不同產品資產混同運作、未向投資者披露重大事項、由后期投資者承擔投資風險、關聯(lián)交易管理存在重大漏洞等嚴重違規(guī)行為。對此，深圳證監(jiān)局依法對諾安基金采取責令撤銷諾安資產的監(jiān)管措施，并對母子公司多名責任人員采取認定不適當人選等監(jiān)管措施。

再來看華泰柏瑞基金，其專戶子公司柏瑞愛建資產成立于2014年，華泰柏瑞基金持股比例為51％，是行業(yè)內首家注銷的基金專戶子公司?！锻▓蟆凤@示，由于柏瑞愛建資產業(yè)務發(fā)展長期低于預期，始終未能盈利，且未能找到適合的可持續(xù)展業(yè)模式。為整合自身資源、降低管理成本、聚焦公募主業(yè)，華泰柏瑞基金于2021年底召開董事會，決議解散柏瑞愛建資產。柏瑞愛建資產隨之召開股東會，決議解散公司，主動停止開展新業(yè)務。

業(yè)內人士分析，分類監(jiān)管機制的實施，無疑將對基金子公司接下來的發(fā)展起到極大的約束作用，這也會倒逼基金子公司不得不找準自身定位、提高風控水平。

接下來，行業(yè)內應該會有更多存在違法違規(guī)行為的基金專戶子公司被加快出清，《易趣財經》將會持續(xù)關注……

本文源自易趣財經